近期，DeepSeek开源多款AI大模型，通过技术创新实现降本增效，以极低成本实现推理能力比肩海外领先模型水平。据Xsignal统计，2025年1月10日至2月8日，DeepSeek国内APP端的日均活跃用户数达3494万，海外APP端达3685万(wàn)。其(qí)“开(kāi)源(yuán)+低(dī)价+蒸馏”模式，正加速推动AI生态完善和应用落地。2025年，众多科技企业纷纷加码AI眼镜赛道，百度、小米、字节跳动等大厂入局，计划发布多款AI眼镜产品。据Wellsenn统计，2024年全球AI眼镜销量达152万台，预计2025年达350万台。随着DeepSeek低成本、高性能优势凸显，其端侧AI能力将为AI眼镜市场注入强大动力，助力AI眼镜产品销量持续增长。

AI 眼镜是传统眼镜向AR/MR眼镜迭代的过渡形态，当前以智能音视频应用为主

AI眼镜是便携、可交互的可穿戴设备，AI端侧最佳载体之一。眼镜同时靠近嘴、耳朵和眼睛，能自然地实现声音、语言、视觉的交互。AI眼镜不仅具备传统眼镜的视力矫正/遮光功能，还集成了耳机、摄像头、WiFi、蓝牙等电子模块，支持音频、拍摄、无线通讯等。随着AI大模型多模态能力的提升，终端厂商开始将其搭载至AI眼镜，提供智能问答、一键拍摄、实时翻译等功能。

与AR眼镜相比，AI眼镜兼具功能、价格和佩戴舒适度等优势，更易被消费者接受。AR眼镜通过光学显示系统将虚拟信息叠加到现实世界，提供实时信息显示、虚拟导航、3D模型展示等功能。AI眼镜去除AR眼镜的增强现实功能，保留语音、摄影等基础功能，并增加AI功能，更适合日常使用。同时，AI眼镜因无光学显示系统，重量和佩戴舒适度接近普通眼镜，成本也相对较低。如李未可的Meta Lens Chat和闪极的AI拍拍镜，售(shòu)价(jià)均(jūn)已(yǐ)下(xià)探(tàn)至(zhì)千(qiān)元(yuán)以(yǐ)下(xià)。

AI眼(yǎn)镜(jìng)主要(yào)分(fēn)为(wèi)三(sān)类(lèi)：AI音(yīn)频(pín)眼(yǎn)镜(jìng)、“音(yīn)频(pín)+摄(shè)像(xiàng)”AI眼(yǎn)镜(jìng)和(hé)“AI+AR”眼(yǎn)镜(jìng)，其(qí)中(zhōng)“AI+AR”眼(yǎn)镜(jìng)仍(réng)处(chù)布(bù)局(jú)阶(jiē)段(duàn)。AI音(yīn)频(pín)眼(yǎn)镜(jìng)以(yǐ)智(zhì)能(néng)语(yǔ)音(yīn)交(jiāo)互(hù)为(wèi)主，生(shēng)产(chǎn)工(gōng)艺(yì)和(hé)产(chǎn)品(pǐn)最(zuì)为(wèi)成(chéng)熟(shú)；“音(yīn)频(pín)+摄(shè)像(xiàng)”AI眼(yǎn)镜(jìng)增(zēng)加(jiā)了(le)摄(shè)像(xiàng)头(tóu)模(mó)块(kuài)，集成(chéng)度(dù)、重(zhòng)量(liàng)、研(yán)发(fā)成(chéng)本(běn)相(xiāng)对(duì)较(jiào)高(gāo)，但(dàn)引(yǐn)入(rù)了(le)AI图(tú)像(xiàng)识(shi)别(bié)功(gōng)能(néng)，用(yòng)户(hù)体(tǐ)验(yàn)和(hé)市(shì)场(chǎng)接(jiē)受(shòu)度(dù)较(jiào)高(gāo)。如(rú)Ray-Ban Meta的(de)影(yǐng)像(xiàng)功(gōng)能(néng)备(bèi)受(shòu)用(yòng)户(hù)关注(zhù)。“AI+AR”眼(yǎn)镜(jìng)在(zài)镜(jìng)片(piàn)中(zhōng)嵌(qiàn)入(rù)显(xiǎn)示(shì)屏(píng)模(mó)组(zǔ)，具(jù)备(bèi)实(shí)时(shí)内(nèi)容(róng)输(shū)出(chū)、手(shǒu)势(shì)交(jiāo)互(hù)等(děng)功(gōng)能(néng)，虽(suī)已(yǐ)有(yǒu)产(chǎn)品(pǐn)出(chū)现(xiàn)，但(dàn)工(gōng)艺(yì)尚(shàng)未(wèi)成(chéng)熟(shú)，用(yòng)户(hù)体(tǐ)验(yàn)和(hé)市场接受度不佳。据wellsenn预测，到2030年，“AI+AR”技术成熟，“AI+AR”眼镜将进入高速发展期；到2035年，“AI+AR”眼镜将全面替代音视频AI眼镜。

众多科技企业加码AI眼镜赛道，国内已具备完整产业链体系

VR/AR厂商、互联网/手机厂商、初创公司等科技企业各取所长快速切入AI眼镜赛道，抢占AI硬件入口。据VR陀螺数据，截至2024年11月20日，已有36家（含海外）厂商公开入局AI眼镜，涉及产品超50款。国内“AR四小龙”（Xreal、雷鸟创新、Rokid、INMO）围绕“智能眼镜”产品定义及适用场景探索多年，具备技术、品牌和市场优势。如XREAL深耕美国、日本、韩国等海外市场，在海外市场开拓、核心部件研发和营销推广方面实力较强。百度、字节、华为、小米等互联网/手机大厂凭借AI能力和硬件技术积累，正在加快布局AI眼镜业务。如百度的文心一言、字节的豆包等AI大模型已具备应用场景和用户基础，“硬件化”将增加市场存量并提升用户体验。李未可、闪极等初创公司借助融资支持和主流AI大模型能力，不断完善产品生态。如李未可聚焦“AI+AR”眼镜，成立三个月便拿到字节跳动融资，计划搭载豆包等AI模型推出多款产品。

科技企业和传统眼镜厂商合作已成AI眼镜行业主流商业模式。传统眼镜厂商在镜片质量、光学安全性及人体工学设计上具备深厚积累，市场接受度及认可度很高，具备渠道、专业服务等优势。传统眼镜厂商和科技企业合作的商业模式已被Meta验证成功，如Meta负责产品定义及(jí)开(kāi)发(fā)，雷(léi)朋(péng)负(fù)责(zé)提(tí)供(gōng)品(pǐn)牌(pái)加(jiā)成(chéng)和(hé)销(xiāo)售(shòu)网(wǎng)络(luò)。国(guó)内(nèi)科(kē)技(jì)企(qǐ)业(yè)纷(fēn)纷(fēn)效(xiào)仿(fǎng)以(yǐ)补(bǔ)齐(qí)市(shì)场(chǎng)短(duǎn)板(bǎn)，如(rú)华(huá)为(wèi)、雷(léi)鸟(niǎo)创(chuàng)新(xīn)、Rokid、星(xīng)纪(jì)魅(mèi)族(zú)、李(li)未(wèi)可(kě)等(děng)已(yǐ)与(yǔ)头(tóu)部(bù)眼(yǎn)镜(jìng)渠(qú)道(dào)商(shāng)博(bó)士(shì)眼(yǎn)镜(jìng)建(jiàn)立(lì)合(hé)作(zuò)关系(xì)。部(bù)分(fēn)科(kē)技(jì)企(qǐ)业(yè)因(yīn)缺(quē)乏(fá)AI大(dà)模(mó)型(xíng)优(yōu)势(shì)，开(kāi)启(qǐ)了(le)与(yǔ)AI大(dà)模(mó)型(xíng)厂(chǎng)商(shāng)和(hé)传(chuán)统(tǒng)眼(yǎn)镜(jìng)厂(chǎng)商(shāng)三(sān)方合作的模式，如闪极的AI拍拍镜与潮流眼镜品牌LOHO合作，并接入讯飞星火、通义千问、Kimi、智谱等国内十余家主流AI大模型。

国内AI眼镜产业链各环节均已成熟完善。上游侧，芯片和光显模组是核心硬件。据Wellsenn XR数据，SoC芯片是Ray-ban meta眼镜硬件的最大成本项，占比超1/3。当前AI眼镜多采用高通芯片，国产SoC芯片厂商，如紫光展锐、恒玄科技等正在加速追赶。光显模组在AR设备BOM成本中占比超40%，未来亦将是“AI+AR”眼镜成本(běn)的(de)核(hé)心(xīn)。歌(gē)尔(ěr)股(gǔ)份(fèn)在(zài)声(shēng)学(xué)、MEMS传(chuán)感(gǎn)器(qì)和(hé)光(guāng)学(xué)等(děng)领(lǐng)域技(jì)术(shù)积(jī)累(lèi)深(shēn)厚(hòu)，在(zài)全球(qiú)处(chù)领(lǐng)先(xiān)地(de)位(wèi)。中(zhōng)游(yóu)侧(cè)，主要(yào)由(yóu)OEM/ODM厂(chǎng)商(shāng)、AI大(dà)模(mó)型(xíng)厂(chǎng)商(shāng)构(gòu)成(chéng)。歌(gē)尔(ěr)股(gǔ)份(fèn)自(zì)2020年(nián)拿(ná)下(xià)Oculus Quest2的(de)独(dú)供(gōng)大(dà)单(dān)后(hòu)，已(yǐ)成(chéng)索(suǒ)尼(ní)、HTC和(hé)Pico等(děng)主流(liú)VR/AR品(pǐn)牌(pái)的(de)代(dài)理(lǐ)生(shēng)产商，是全球XR代工(gōng)龙(lóng)头(tóu)。下(xià)游(yóu)侧(cè)，主要(yào)由(yóu)品(pǐn)牌(pái)商(shāng)和(hé)渠(qú)道(dào)商(shāng)构(gòu)成(chéng)。当(dāng)前(qián)，Meta和(hé)雷(léi)朋(péng)合(hé)作(zuò)的(de)AI眼(yǎn)镜(jìng)Ray-Ban Meta凭(píng)借(jiè)先(xiān)发(fā)优(yōu)势(shì)，占(zhàn)据(jù)全球(qiú)主要(yào)市(shì)场(chǎng)。国(guó)内(nèi)AI眼(yǎn)镜(jìng)市(shì)场(chǎng)虽(suī)处(chù)起(qǐ)步(bù)阶(jiē)段(duàn)，但(dàn)“AR四(sì)小(xiǎo)龙(lóng)”正(zhèng)在(zài)加(jiā)快(kuài)布(bù)局(jú)。据(jù)IDC数(shù)据(jù)，2023年(nián)全球(qiú)AR市场前四名均为我国厂商，分别是Xreal（45%）、Rokid（14%）、雷鸟创新（13%）、INMO（6%）。

AI眼镜已率先在C端实现放量，2025将成AI眼镜爆发元年

AI大模型大幅提升AI眼镜交互体验，带动C端销量快(kuài)速(sù)提(tí)升(shēng)。大(dà)模(mó)型(xíng)成(chéng)熟(shú)前(qián)，多(duō)数(shù)AI眼(yǎn)镜(jìng)主要(yào)通(tōng)过(guò)镜(jìng)腿(tuǐ)触(chù)控(kòng)/按(àn)钮(niǔ)、手(shǒu)机(jī)进(jìn)行(xíng)交(jiāo)互(hù)。AI大(dà)模(mó)型(xíng)能(néng)够(gòu)更(gèng)连(lián)贯(guàn)、准(zhǔn)确(què)地(de)理(lǐ)解(jiě)用(yòng)户(hù)意(yì)图(tú)，解(jiě)放(fàng)双(shuāng)手(shǒu)，显(xiǎn)著(zhe)提(tí)升(shēng)交(jiāo)互体验和效率。如搭载大模型的Ray-Ban Meta不仅能准确执行系统指令，还能提供天气、时间、新闻等信息查询服务，并能识别拍摄物体，简化了用户使用手机输入搜索的繁琐流程。2021年9月，Meta与雷朋联名推出初代AI眼镜Ray-Ban Stories，截至2023年2月累计仅售出约30万副。Meta Ray-Ban眼镜在2023年10月添加类似Siri的语音助手功能，2024年4月搭载Meta Llama3大模型，具备更复杂的指令处理与交互(hù)能(néng)力。据IDC数据，23Q4/24Q1/24Q2 Ray-Ban Meta出货量分别为36/10/50+万副；截至24Q2，Ray-Ban Meta累计销量已超100万副。据官方公布数据，闪极的AI拍拍镜发售后，24小时内预订超过5万台。

2025年多款AI眼镜将陆续推出，市场空间广阔。一方面，AI眼镜将向体育等“AI+影像”交互场景延伸，且DeepSeek将进一步提升其交互体验。Meta计划在2025年推出Oakley品牌的AI眼镜和配备显示屏的AI眼镜，其中Oakley品牌产品将把摄像头置于镜(jìng)框(kuāng)中(zhōng)心(xīn)，目(mù)标(biāo)用(yòng)户(hù)为(wèi)自(zì)行(xíng)车(chē)手(shǒu)和(hé)运(yùn)动(dòng)爱(ài)好(hǎo)者(zhě)。2025年(nián)1月(yuè)，雷(léi)鸟(niǎo)创(chuàng)新(xīn)发(fā)布(bù)雷(léi)鸟(niǎo)v3，通(tōng)过(guò)高(gāo)精(jīng)度(dù)摄(shè)像(xiàng)头(tóu)和(hé)多(duō)模(mó)态(tài)AI，提供丰富拍摄和交互体验。字节、阿里、百度、小米等也计划在2025年发布AI眼镜产品。Rokid、星纪魅族等已接入DeepSeek大模型以优化AI服务。另一方面，传统眼镜市场稳健增长，将带动AI眼镜市场空间持续放大。据Wellsenn数据，2023年全球眼镜销量约15.6亿副，其中近视眼镜6.9亿副、太阳眼镜8.1亿副，预计到2027年，全球眼镜销量将增长至17.3亿副。传统眼镜市场庞大的消费群体基础，将为AI眼镜的长远增长预备充足的替代拓展空间。据 Wellsenn XR预测，AI眼镜将(jiāng)从(cóng)2025年(nián)开(kāi)始向传统眼镜快速渗透，预计2035年全球销量达到14亿台，与智能手机规模相当。

运营商可以做哪些布局

依托网络基础设施、用户资源、渠道等优势，运营商一是可把握AI眼镜的影像等功能带来的较大网络流量需求，带动流量卡号销售，并优化网络套餐服务，如推出AI眼镜业务专属套餐；二是与AI眼镜整机厂商合作，打造自己的AI眼镜品牌，并基于庞大的线下营业厅网络，为用户提供便捷的体验和销售服务；三是把握B端市场机遇，积极与行业客户合作，推动AI眼镜在安防、医疗、教育等行业的应用；四是基于自研AI大模型能力底座，从“垂域”、“端侧”、“云侧”三个路径，联合TOP级厂商，打造接入自研AI基础大模型的智能穿戴系列产品。